Styrearbeid i pensjonskasse

Styrearbeid i pensjonskasser krever betydelig høyere kompetanse enn i ordinære selskaper. Selv om styresertifisering ikke er lovpålagt, fungerer den i praksis som dokumentasjon på egnethet, og som et viktig risikoreduserende tiltak for både styremedlem og foretak.

Styrearbeid i pensjonskasser er regulert i hovedsak av egen lov (pensjonsforetakloven), men også av tilhørende regelverk

Styret er underlagt strengere krav enn i vanlige aksjeselskaper

Finanstilsynet har en aktiv tilsynsrolle

Hovedloven

Den sentrale loven er:

Lov om pensjonsforetak (pensjonsforetakloven)

Denne gjelder for både pensjonskasser og livsforsikringsforetak og inneholder detaljerte regler om:

•          Styrets ansvar og oppgaver

•          Sammensetning av styret (inkl. representasjon)

•          Krav til forsvarlig styring og kontroll

•          Daglig ledelse og forholdet mellom styre og administrasjon

Supplerende regelverk

I tillegg må styret i en pensjonskasse forholde seg til:

•          Finansforetaksloven (der denne er gjort gjeldende)

•          Forskrifter gitt av Finansdepartementet

•          Finanstilsynets rundskriv og veiledninger, særlig om:

o         Foretaksstyring (corporate governance)

o         Risikostyring og internkontroll

o         Egnethetskrav (“fit and proper”) for styremedlemmer

Pensjonstype-lovgivning

Avhengig av hvilke pensjonsordninger pensjonskassen forvalter, vil også disse være relevante:

•          Foretakspensjonsloven

•          Innskuddspensjonsloven

•          Eventuelt tjenestepensjonsloven

Tema Pensjonskasse   (vs AS/ASA)

Forvalte pensjonsmidler på vegne av medlemmer vs  Skape verdier for eiere

Tilsyn Finanstilsynet (løpende og aktivt) vs  Begrenset offentlig tilsyn

Risikoprofil Finansiell risiko, langsiktig forpliktelse vs Kommersiell risiko

Styreansvar: Strengt, kollektivt, personlig vs Strengt, mindre detaljregulert

Sanksjoner pålegg overtredelsesgebyr, avsettelse vs  Erstatning, straff

Egenkapital/solvens Solvens- og kapitalkrav vs  Kun krav til forsvarlig EK

Krav til kompetanse – egnethetskrav vs Ingen formelle kompetansekrav

Formelle krav (pensjonskasse)

Styremedlemmer må oppfylle krav til:

•          Relevant erfaring

•          Tilfredsstillende kunnskap

•          God vandel

•          Uavhengighet der det kreves

Dette følger av:

•          Pensjonsforetakloven

•          Finansforetaksforskriften

•          Finanstilsynets egnethetsvurderinger

Vedr. Sertifisering:

Det finnes ingen lovpålagt sertifisering, men:

Manglende dokumentert kompetanse kan føre til avslag fra Finanstilsynet.

Hvorfor styresertifisering er særlig viktig her?

For pensjonskasser gir styresertifisering:

1. Dokumentasjon

•          Overfor Finanstilsynet

•          Overfor valgkomité / eier

•          Overfor egen arbeidsgiver

2. Risikoreduksjon

•          Bedre forståelse av:

o         Solvensregelverk

o         Kapitalforvaltning

o         Aktuarielle problemstillinger

o         Internkontroll og compliance

3. Profesjonalisering

•          Klargjør rolleforståelse (styre vs. administrasjon)

•          Bedre styredynamikk

•          Mer strukturert beslutningstaking

Vedr. Styresertifisering: Sammenlignet med AS/ASA

I et vanlig AS er styresertifisering:

•          Et kvalitetsstempel

•          Et konkurransefortrinn

I en pensjonskasse er det ofte:

•          Et forventet nivå

•          En sikkerhet mot kritikk

•          I praksis et krav i mange valg- og rekrutteringsprosesser

Kompetansebeskrivelse for styret i Pensjonskasse ABC

1. Formål

Denne kompetansebeskrivelsen skal dokumentere at styret i Pensjonskasse ABC samlet og individuelt har den kompetanse, erfaring og egnethet som kreves etter:

•          lov om pensjonsforetak

•          finansforetaksforskriften

•          Finanstilsynets retningslinjer for egnethetsvurderinger

Styret vurderes både samlet og per styremedlem.

2. Styrets samlede kompetanse

Styret besitter samlet kompetanse innen følgende hovedområder, som anses nødvendige for forsvarlig styring av en pensjonskasse:

2.1 Pensjon og regelverk

  • God forståelse av pensjonsforetakloven og tilhørende forskrifter
  • Kjennskap til foretakspensjon, innskuddspensjon og/eller hybridordninger
  • Forståelse av styrets ansvar overfor medlemmer og foretak

2.2 Finansiell styring og kapitalforvaltning

•          Grunnleggende og/eller avansert forståelse av:

o         kapitalforvaltning

o         risikospredning

o         avkastning vs. forpliktelser

  • Innsikt i solvenskrav og bufferkapital
  • Evne til å stille relevante kontrollspørsmål til administrasjon og forvaltere

2.3 Risiko, internkontroll og etterlevelse

•          Kompetanse innen:

o         risikostyring

o         internkontroll

o         compliance

  • Forståelse av styrets ansvar for etablering og oppfølging av kontrollfunksjoner

2.4 Virksomhetsstyring og styrearbeid

  • Erfaring med styrearbeid i regulerte virksomheter og/eller finansielle foretak
  • Klart skille mellom styrets rolle og daglig ledelse
  • Evne til strategisk styring og beslutningstaking over tid

3. Individuell egnethet (styremedlemmer)

Hvert styremedlem vurderes individuelt med hensyn til:

•          Relevant utdanning og yrkesbakgrunn

•          Erfaring fra styrearbeid, ledelse eller fagområder av betydning

•          Tilstrekkelig tidskapasitet

•          God vandel og personlig integritet

•          Evne til å bidra konstruktivt og uavhengig i styret

Styret innehar samlet sett:

•          finansiell kompetanse

•          juridisk/regelverksmessig forståelse

•          virksomhets- og organisasjonsforståelse

4. Kompetansegap og videreutvikling

Styret gjennomfører jevnlig vurdering av:

•          eksisterende kompetanse

•          fremtidige kompetansebehov

•          behov for opplæring og oppdatering

Styret deltar ved behov i:

•          relevante kurs og seminarer

•          strukturert styreopplæring / styresertifisering

•          intern opplæring knyttet til regelverksendringer

Dette anses som en del av styrets ansvar for forsvarlig virksomhetsstyring.

5. Konklusjon

Styret i Pensjonskasse ABC vurderes å være egnet samlet og individuelt til å ivareta sitt ansvar etter gjeldende regelverk. Kompetansen anses tilstrekkelig til å sikre:

•          forsvarlig forvaltning av pensjonsmidler

•          god risikostyring og internkontroll

•          etterlevelse av lover og forskrifter